兴业证券：维持耐世特买入评级 目标价6.29港元
我要评论兴业证券发布研究报告称，兴业维持（01316）“买入”评级，证券考虑其在电动智能领域的维持成长性，预计2022-24年利润为1.34亿/2.05亿/2.73亿美元，耐世目标价6.29港元，特买相当于15倍2022年PE。入评公司拥有极强的港元研发与创新能力、深厚的兴业经验与技术积累，核心产品符合汽车行业大趋势，证券自动驾驶技术储备充足、维持行业领先，耐世有望持续享受汽车行业转型变革红利。特买伴随全球汽车行业迎来恢复性增长、入评公司核心客户表现回暖、港元欧洲/亚太新客户项目持续投产，兴业该行认为其下半年有望走出业绩低谷，重回增长通道。
报告中称，2022上半年公司经营受芯片短缺、原材料及物流成本上涨管控等多重因素影响承压较大，根据IHSmarkit数据，2022年一季度全球轻型车产量约为2000万辆，同比减少3.4%，环比减少5.7%，伴随复工复产顺利推进，全球轻型车产量回升、芯片短缺逐步缓解，公司逐步恢复可期。此外，公司自主品牌项目陆续投产，锁定北美三巨头皮卡电动平台订单，支撑收入稳定增长。2022年第一季度公司成功投产11个新客户项目，其中10项为公司从竞争对手获得的新业务，符合该行预期，亚太地区自主品牌项目陆续投产，在北美全尺寸卡车市场已经锁定底特律三巨头电动平台订单，新项目的顺利投产将支撑公司全年收入的稳定增长。
兴业证券表示，公司一季度新签订单27.33亿美元，约为2021年一季度的四倍，主要得益于获得欧洲大客户20亿美元级别线控转向订单。一季度新签订单中EMEASA占比81%，电动车相关项目占比99%，新获得业务占比83%。全年来看，公司预计新增订单将超过60亿美元。该行认为，与公司目前的年收入规模相比，强劲的新增订单将支持公司的中期稳定增长。此外，线控转向订单是耐世特历史上最大的全生命周期订单规模之一，它的落地证明了其在线控领域的领先技术，是释放未来线控转向技术价值的里程碑时刻。伴随汽车电动智能化逐步渗透，公司有望迎来更多线控转向客户和订单。
相关文章
金九银十过了，华为的校招能在年底12月重启么？撰文 | 郑思芳编辑 | 龚 正任正非的寒气，正吹向今年参加华为2023届秋招的大学生们。近日，有不少大学生面试者称，华为暂缓了今年的校园秋招，多地有2025-07-07
澎湃新闻记者 王奕澄刷过带货短视频，同类产品商家就精准找上了门，你的用户信息可能被非法获取了。日前，全国首例短视频平台领域的网络“爬虫”案在无锡梁溪区法院宣判，被告人丁某因犯侵入计算机信息系统程序罪被2025-07-07
在支持居民合理住房信贷需求的背景下，进入5月份，广州、南京等多个城市首套房贷利率普遍降至5%左右，个别城市最低为4.6%。在下调利率的同时，银行也开启了一边下调，一边挑客的模式。业内人士预计，未来或有2025-07-07
记者从陕西省市场监管局获悉，《陕西省支持个体工商户转型企业若干措施》在近日印发。 措施明确，支持鼓励有条件、有意愿的个体工商户转型为企业，力争用三年时间，鼓励引导1万户以上个体工商户转型升级为企业，在2025-07-07
来源：国际金融报9月1日，2022年中国国际服务贸易交易会服贸会）在北京正式开展。具有十年历史的服贸会与中国进出口商品交易会广交会）、中国国际进口博览会进博会）并列为中国对外开放三大展会平台。本届服贸2025-07-07
被IP支配的手办诱惑：冰墩墩等国风手办出道，有商家年入三四十万
一位爱好者的手办墙。受访者供图从快递员手中接过包裹后，00后张悦迫不及待地将手办从纸箱里取出，拿在手里不停把玩：“谁能拒绝这些又潮又萌的手办？喜欢二次元的玩家哪个不希望家里有面‘手办墙’？”Z世代群体2025-07-07
最新评论