祸从口出！券商分析师屡遭处罚

来源：国际金融报

一方面，口出中证协严抓证券机构首席经济学家、券商分析师言论发表等管理工作；另一方面，分析罚监管层加大对券商研究所、师屡分析师、遭处研究报告等违规事件的口出处罚。 

“祸从口出”！券商又有券商分析师“出事了”。分析罚

近日，师屡前通信首席分析师傅鸣非在微信群中“进行点评”，遭处内容涉及对人事变动的口出风险判断。此事将他拖入舆论风波，券商其除了遭到治安管理处罚，分析罚还被所在机构开除。师屡《国际金融报》记者从西部证券方面获悉，遭处西部证券已经解除了与该员工的劳动合同。

记者梳理上半年情况获悉，一方面，中证协严抓证券机构首席经济学家、分析师言论发表等管理工作；另一方面，监管层加大对券商研究所、分析师、研究报告等违规事件的处罚。券商人士向记者直言，研究所公开发言的合规审查明显趋严。

遭公安处罚还被开除

7月3日，南京市公安局玄武分局发布警方通报称，7月1日20时许，南京银行向公安机关报警，称有网民散播有关南京银行的谣言。公安机关经工作查明：6月30日18时许，网民傅某某（男，39岁），出于博眼球的目的，在小区业主微信群内发布自己编造的有关南京银行的虚假信息造成不良影响。事发后，傅某某主动采取消除影响的措施并认错悔过。公告机关已依法对其给予治安管理处罚。

同日，西部证券公告称，关注到包含公司员工傅某某涉及南京银行的微信群聊天记录在网上传播。西部证券立即启动合规调查，发现该员工于非工作时间在某团购微信群发表了不实言论。上述个人行为违反了公司相关制度规定，该公司已对该员工进行了严肃问责，采取了与其解除劳动合同等措施。

7月1日，一则涉及南京银行的群聊记录在网络上传播，内容为西部证券通信首席分析师傅鸣非对南京银行的风险判断提示，言论涉及南京银行人事变动。

傅鸣非也因此陷入舆论风波，当天在朋友圈紧急致歉，声明相关群聊记录未征得本人同意外发传播，该群也不是专业讨论群。且内容并非其专业研究范围，也未经证实，与事实相差很大。

7月1日晚间，南京银行公告澄清，近日网传南京银行有关不实信息，公司郑重声明，相关信息为恶意造谣，公司已经向公安机关报案并将依法追究相关主体的法律责任。目前，公司经营管理一切正常，经营发展良好。

从中证协信息来看，傅鸣非为硕士研究生，先后在民生证券、西部证券工作，今年2月22日登记在西部证券执业，岗位为一般证券业务，在7月2日登记离职注销。

分析师言论合规审查趋紧

某券商研究所人士向《国际金融报》记者直言，合规方面更加严格了，研究所公开发表看法都会特别谨慎。

也有券商人士说，公司管理确实趋严，各种审批流程也很严格，确保合法规范。

6月17日，上海证监局官网显示，因发布的一篇证券研究报告违规，上海证监局对上海证券采取出具警示函措施的决定，研报署名分析师黄卓、研究所副所长邵锐被采取监管谈话措施。

分析师“高谈阔论”也遭惩罚，6月6日晚间，电子分析师谭珺在朋友圈表示，“我应该是全网第一个喊4000点的人吧，相信相信的力量”，并在文字下面附带了一张上证指数走势的图片。这一举动引发热议。方正证券方面表示公司对此已经启动合规调查和问责。甚至之后传出疑似“被开除”的消息，不过记者查看中证协官网，谭珺登记信息处于正常状态。

监管层严抓券商首席经济学家、研究所分析师“评论意见”的合规性。今年2月底，中证协向各证券公司、相关基金管理公司印发《关于加强行业机构首席经济学家自律管理的通知》，强调首席经济学家应当为公司正式员工，对外发布研究观点、言论须符合《发布证券研究报告执业规范》的规定，自觉接受中证协协会的自律管理。

之后在4月底，中证协向各证券公司发布加强证券分析师管理有关事项通报，并表示此举是为防范经营风险，规范证券分析师执业行为，推动证券研究业务健康发展。中证协表示各公司要严格按照有关规定做好拟发布研究报告质量控制和合规审核，加强分析师发表言论管理等工作。

此前，有券商分析师用“阴阳五行”“天干地支”来预测股市，这也引起监管层关注。安信证券投资顾问陈南鹏通过公司微信群中发布《仁者无敌-2022中国股市预测》并被转发对外传播，安信证券汕头分公司遭警示，而陈南鹏被监管谈话。无独有偶，江西证监局对国盛证券出具警示函，认为在《天干地支在择时中的应用初探》研究报告事件中，国盛证券未对研究人员的研究产品进行有效管理。

最新评论